力神電池旗下動力電池業(yè)務(wù)IPO正提速推進(jìn)中。

獲兩家上市公司增資

昨日晚間和今日早間，兩家上市公司相繼宣布向青島力神增資，合計(jì)增資約5.5億元。

8月24日早間，金楊股份（301210）公告，公司使用自有資金向青島力神增資人民幣5000萬元。本次增資完成后，公司將持有青島力神0.2184%的股權(quán)。

該協(xié)議已8月23日在天津完成簽署。

8月23日晚間，南網(wǎng)儲能（600995）公告，為把握“雙碳”目標(biāo)背景下電化學(xué)儲能需求激增的戰(zhàn)略機(jī)遇，著力打造儲能領(lǐng)域龍頭上市公司，公司擬投資4.99億元，參與青島力神增資，增資后持有青島力神2.1792%股權(quán)。

此次增資前，力神電池、國調(diào)二期基金、國調(diào)戰(zhàn)新基金、中兵基金、國調(diào)招商基金分別持有青島力神68.78%、10.58%、5.82%、1.06%、1.06%股權(quán)。由于國調(diào)基金及其一致行動人為南網(wǎng)儲能持股5%以上股東，故本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

值得注意的是，金楊股份和南網(wǎng)儲能的公告均顯示，本次增資，各投資人已分別向上海聯(lián)交所支付了擬投資金額的5%作為保證金。

同時(shí)，兩家公司的公告均指出，力神電池承諾，在本次增資交割日后盡快以合法合規(guī)的方式解決控股股東、力神動力電池系統(tǒng)有限公司、力神電池（蘇州）有限公司及紅安力神動力電池系統(tǒng)有限公司與青島力神的可能存在的業(yè)務(wù)競爭，并盡最大努力確保未來不因同業(yè)競爭事宜對青島力神上市造成重大不利影響。

而且，南網(wǎng)儲能公告還特別指出，青島力神董事會由7名董事組成，其中現(xiàn)有股東有權(quán)提名6名董事。具體為力神電池有權(quán)提名4名董事，國調(diào)二期基金有權(quán)提名1名董事，天津?yàn)I海高新新能源科技合伙企業(yè)（有限合伙）有權(quán)提名1名董事，南網(wǎng)儲能有權(quán)提名1名董事。

其他投資者等待“揭秘”

青島力神系力神電池旗下動力電池板塊，專注于新能源汽車動力電池及儲能電池系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司注冊資本為8.45億元。2020年-2022年，青島力神分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.75億元、6.04億元和35.46億元，同實(shí)現(xiàn)凈利潤2909.65萬元、-4079.57萬元和-1.45億元。截至2022年末，青島力神的凈資產(chǎn)為61.56億元。

維科網(wǎng)鋰電注意到，力神電池總經(jīng)理張強(qiáng)在今年4月的行業(yè)大會上曾公開表示，彼時(shí)動力電池板塊正在進(jìn)行第二輪融資工作，計(jì)劃融60億到100億元，用于產(chǎn)能建設(shè)、前沿技術(shù)研發(fā)以及產(chǎn)業(yè)鏈拓展，目前正在與多家機(jī)構(gòu)盡調(diào)洽談中，預(yù)計(jì)5月底關(guān)閉。而這也是動力電池板塊上市前最后一輪融資，將在2024年下半年申報(bào)IPO，2025年實(shí)現(xiàn)A股上市，同時(shí)實(shí)行員工持股。

5月17日，青島力神馬不停蹄地在上海聯(lián)交所通過公開掛牌方式增資引入新投資人。由此來看，金楊股份和南網(wǎng)儲能為青島力神上市前最后一輪融資的部分投資者，接下來陸續(xù)將有其他投資者的詳細(xì)信息公開。

既然計(jì)劃融資金額不低，那么青島力神的估值必然很可觀。此次南網(wǎng)儲能公告顯示，根據(jù)銀信資產(chǎn)評估有限公司出具的評估報(bào)告，對青島力神以收益法評估結(jié)果為196.09億元，以市場法評估結(jié)果為199.90億元，采用市場法評估結(jié)果作為評估結(jié)論，評估增值額135.81億元，增值率為211.89%。

也就是說，青島力神估值高達(dá)約200億元。

除了融資順利推進(jìn)之外，力神電池也在加快擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模。

截至目前，力神電池已在天津、青島、蘇州、十堰、綿陽、武漢、無錫、滁州等地規(guī)劃建立8大電池生產(chǎn)基地。根據(jù)力神電池的規(guī)劃，到2025年將建成年產(chǎn)能125GWh產(chǎn)線項(xiàng)目。

在新能源汽車客戶方面，力神電池主要客戶已覆蓋戴姆勒、大眾、江淮汽車、現(xiàn)代汽車、日產(chǎn)、長安、上汽、一汽、北汽、吉利、宇通集團(tuán)、金龍汽車、中通客車、五洲龍等國內(nèi)外一線車企。

此外，今年7月，力神電池還與法國電池制造企業(yè)SAFT SAS簽訂了2.5GWh合作協(xié)議，標(biāo)志著力神電池邁出了出海的第一步。

力神電池IPO“夙愿”即將得償？

力神電池成立于1997年，一成立便是國內(nèi)投資規(guī)模最大、自動化程度最高的鋰電池生產(chǎn)企業(yè)，與當(dāng)時(shí)的比亞迪、比克、ATL齊名，并且是唯一一家位于北方的企業(yè)，是北派鋰電的代表。

成立之初，力神電池研發(fā)并生產(chǎn)聚合物電池、方型電池、圓型電池、大功率動力電池等四大類100多個(gè)品種的鋰電池。目標(biāo)客戶包括手機(jī)、筆記本電腦、DC、DV、MP3、MP4、便攜式DVD的生產(chǎn)商。其中手機(jī)事業(yè)部對力神電池的業(yè)績貢獻(xiàn)最大，達(dá)到一半以上。

至于上市之路，力神電池自2004年開始發(fā)起沖擊，但三次IPO計(jì)劃均未果

2004年，力神電池籌謀上市，但因當(dāng)年國家出臺新政，新股發(fā)行不再分置，要求實(shí)現(xiàn)全流通，力神電池首次沖擊因此卡殼；2005年力神電池計(jì)劃在港股主板上市，募集約1億美元資金，由于當(dāng)時(shí)股權(quán)不清晰，專利不被認(rèn)同導(dǎo)致方案被否；力神電池又計(jì)劃在2008年再度沖擊IPO，由于2008年股市急挫加上2009年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，上市計(jì)劃再度擱淺。

自此之后，力神電池實(shí)控人及股權(quán)多次發(fā)生變更，動力電池行業(yè)也發(fā)生了翻天覆地的變化。不僅一眾新銳企業(yè)順勢崛起，而且力神電池在動力電池領(lǐng)域逐漸由領(lǐng)導(dǎo)者變?yōu)樽冯S者，在裝機(jī)量上與寧德時(shí)代、比亞迪的差距愈來愈大，淪為二線品牌，并且面臨可能隨時(shí)掉隊(duì)的情況。

不過，力神電池從未放棄過IPO的計(jì)劃。

去年12月20日，力神電池總經(jīng)理張強(qiáng)稱，公司正在將消費(fèi)電池和動力電池業(yè)務(wù)做拆分，消費(fèi)電池業(yè)務(wù)將通過借殼重組的方式，實(shí)現(xiàn)與資本市場的對接。今年4月，張強(qiáng)表示，力神動力電池和消費(fèi)電池業(yè)務(wù)已經(jīng)完成分拆，獨(dú)立發(fā)展并分別進(jìn)行資本運(yùn)作，消費(fèi)板塊正在與上市公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組，預(yù)計(jì)下半年實(shí)現(xiàn)上市，并配套募集資金30億元，用于新項(xiàng)目建設(shè)和研發(fā)等。

實(shí)際上，早在去年10月31日，美利云（000815）宣布在籌劃擬向力神電池發(fā)行股份購買其分別持有的天津聚元和蘇州力神100%股權(quán)。

交易完成后，力神電池將成為美利云的控股股東。力神電池和美利云實(shí)際控制人均為國資委控制的中國誠通。

據(jù)悉，天津聚元和蘇州力神主要聚焦消費(fèi)類電池領(lǐng)域。其中，天津聚元主要產(chǎn)品為聚合物和消費(fèi)類方型鋰電池，蘇州力神則聚焦于消費(fèi)類圓柱型鋰電池。

由此來看，力神電池計(jì)劃將天津聚元和蘇州力神兩家消費(fèi)電池子公司注入美利云，后續(xù)是否還會持續(xù)注入消費(fèi)電池業(yè)務(wù)至美利云，目前還不得而知。